Ouro estável em meio ao foco dos investidores em dados trabalhistas e política do Fed

Os preços do ouro se estabilizaram na quarta-feira, enquanto os investidores aguardavam a divulgação dos dados de emprego dos EUA, enquanto avaliavam a postura cautelosa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sobre os cortes nas taxas de juros. O dólar mais fraco apoiou o ouro com preço em dólar.

Powell reafirmou que o Federal Reserve planeja "esperar e aprender mais" sobre o impacto das tarifas sobre a inflação antes de decidir sobre cortes nas taxas, mais uma vez ignorando os repetidos apelos do presidente Donald Trump por uma redução rápida e significativa das taxas.

Dados recentes mostraram que as vagas de emprego nos EUA aumentaram inesperadamente em maio, enquanto as contratações desaceleraram, indicando um mercado de trabalho esfriando em meio à incerteza causada pelas tarifas impostas por Trump.

Os investidores agora voltam sua atenção para os próximos dados de emprego do setor privado ainda hoje, juntamente com os números da folha de pagamento não agrícola e os pedidos de seguro-desemprego na quinta-feira, para obter mais informações sobre a saúde do mercado de trabalho dos EUA.

Cena política:

Os republicanos no Senado dos EUA aprovaram por pouco o projeto de lei de impostos e gastos do presidente Trump na terça-feira. A lei inclui cortes de impostos, reduções nos programas de rede de segurança social e aumento dos gastos militares, adicionando US $ 3,3 trilhões à dívida nacional dos EUA.

Trump também expressou otimismo sobre chegar a um acordo comercial com a Índia, mas permaneceu cético sobre um acordo semelhante com o Japão, afirmando que não está considerando estender o prazo de 9 de julho para os países finalizarem acordos comerciais.

Movimentos cambiais:

O iene japonês enfraqueceu nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação às moedas principais e secundárias, recuando de uma alta de quatro semanas em relação ao dólar americano. Esse declínio veio como resultado da realização de lucros.

O dólar americano manteve-se acima de sua mínima de três anos, apoiado pelo recente aumento nas vagas de emprego nos EUA em maio, enquanto os investidores aguardam mais dados importantes do mercado de trabalho.

As expectativas de um aumento da taxa pelo Banco do Japão em julho diminuíram após a recente reunião do banco central. Os mercados aguardam mais dados sobre inflação, salários e desemprego no Japão.

Atualmente, a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base pela taxa pelo Banco do Japão em julho permanece abaixo de 40%. Os investidores estão aguardando mais dados econômicos para reavaliar essas probabilidades.

Mercado Europeu:

O euro caiu nos mercados europeus na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando de uma alta de quatro anos em relação ao dólar americano, à medida que a realização de lucros e as correções do mercado ocorreram.

O dólar americano manteve-se estável acima de sua mínima de três anos, apoiado pelo aumento inesperado nas vagas de emprego.

Os dados de inflação europeus divulgados esta semana levantaram dúvidas sobre a capacidade do Banco Central Europeu de cortar as taxas em julho. Os mercados estão monitorando de perto o discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde, ainda hoje no Fórum de Bancos Centrais em Sintra, Portugal.

Atualmente, o mercado está precificando uma probabilidade de 30% de um corte de 25 pontos-base na taxa pelo BCE em julho.

Os futuros de ações dos EUA mostraram pouca mudança na noite de terça-feira, depois que Wall Street fechou mista, com as ações de tecnologia liderando as perdas. O projeto de lei tributária de Trump foi aprovado por pouco no Senado.

Esse movimento cauteloso do mercado reflete a hesitação dos investidores antes do prazo tarifário de Trump em 9 de julho, o que pode desencadear novas escaladas comerciais.

Enquanto isso, os investidores avaliaram os novos comentários de Powell sobre as taxas de juros, em meio ao seu crescente desacordo público com Trump sobre a resistência do Fed a um rápido corte nas taxas.

Conclusão:

Os investidores continuam altamente focados nos próximos dados trabalhistas dos EUA e nos números da inflação global, que devem moldar as políticas do banco central e a direção do mercado nas próximas semanas.