금 가격은 수요일 아시아 거래에서 소폭 상승했으며, 이전 세션의 급격한 하락 이후 소폭 회복되었습니다. 미국 달러 약세는 이스라엘과 이란 간의 휴전으로 안전자산 수요가 감소했지만 어느 정도 지지를 받았습니다. 

월요일 늦게 트럼프 대통령은 이스라엘과 이란 간의 다단계 휴전을 발표하고 양측이 협정을 엄격히 준수할 것을 촉구했습니다. 

휴전 발표에도 불구하고 휴전의 수명에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다. 거래가 공개된 지 불과 몇 시간 만에 트럼프는 소셜 미디어를 통해 양측이 약속을 위반했다고 비난했습니다. 

전통적으로 지정학적 위험과 불확실성에 대한 헤지 수단으로 여겨졌던 금은 휴전이 유지되면서 압력을 받았지만 달러 약세와 휴전의 지속 가능성에 대한 지속적인 의구심으로 인해 여전히 지지를 받았습니다. 

화요일 언론 보도에 따르면 최근 미국의 공격은 이란의 핵 프로그램을 파괴하지 못하고 진전을 몇 달 지연시켰을 뿐입니다. 

미국 달러 인덱스는 아시아 거래 중 0.1% 하락해 일주일 만에 최저 수준 근처를 맴돌았습니다. 

제롬 파월 연준 의장은 의회 증언에서 통화 정책에는 여러 경로가 열려 있으며 중앙은행은 관세 인상이 인플레이션 상승으로 이어질지 여부를 평가하는 데 더 많은 시간이 필요하다고 밝혔습니다. 

수요일 대부분의 아시아 통화는 달러와 함께 좁은 범위에서 거래되었으며, 트레이더들은 미국이 중재한 이스라엘과 이란 간의 취약한 휴전이 유지될지 면밀히 관찰했습니다. 

호주 달러 역시 호주중앙은행(RBA)의 추가 금리 인하에 대한 기대를 강화한 예상보다 약한 소비자 인플레이션 데이터에도 불구하고 좁은 범위 내에서 움직였습니다. 

이번 주 지역 통화는 어느 정도 상승한 반면, 미국 달러는 트럼프의 휴전 발표 이후 하락했습니다. 

달러는 또한 연준이 금리를 인하할 것이라는 베팅이 커지면서 압력에 직면했지만, 파월 의장은 그러한 가능성을 경시했습니다. 트럼프는 화요일에도 금리 인하를 계속 추진했습니다. 

호주 달러는 5월 소비자 물가 인플레이션이 예상보다 훨씬 낮게 상승했다는 데이터를 보여주었음에도 불구하고 수요일 변동이 제한적이었습니다. 통화는 위험 심리 개선에 힘입어 이틀 동안 상승한 후 일시 중지되었습니다. 

헤드라인 소비자 물가 인플레이션은 7개월 만에 최저 수준으로 떨어졌고, 축소된 평균 CPI로 측정한 근원 인플레이션은 3년여 만에 최저치로 떨어졌습니다. 

수요일 데이터는 호주의 디스인플레이션이 계속되고 있음을 보여주어 RBA가 추가 금리 인하를 추진할 여지가 더 많아졌습니다. 중앙은행은 이미 2025년에 누적 50bp 금리를 인하했으며 향후 완화에 대한 데이터에 계속 의존하고 있습니다. 

이는 지난주 호주 고용 데이터가 예상보다 훨씬 부진하여 노동 시장이 냉각되고 있음을 시사하는 데 따른 것입니다. 

한편, 유가는 수요일 아시아 거래에서 반등하여 이전 두 세션의 손실을 일부 회복했습니다. 시장은 미국이 중재한 이스라엘과 이란 간의 휴전이 유지될지 여부에 계속 초점을 맞추고 있습니다. 

유가는 또한 미국 원유 재고가 또 한 번 크게 감소했음을 보여주는 업계 데이터에 의해 뒷받침되었으며, 이는 세계 최대 연료 소비국의 수요 증가를 시사합니다. 

화요일 미국석유협회(American Petroleum Institute)의 데이터에 따르면 지난주 미국 원유 비축량은 약 430만 배럴 감소했는데, 이는 60만 배럴 감소 예상치를 훨씬 웃도는 수치입니다. 

이는 전주에 1,010만 배럴의 대규모 인출에 이어 미국 석유 공급이 급격히 긴축되었음을 나타냅니다. 

이러한 상당한 재고 감소는 일반적으로 오늘 늦게 예정된 공식 비축 데이터의 유사한 추세에 선행합니다. 

미국 재고의 급격한 감소는 여름철에 급증할 것으로 예상되는 연료 수요에 대한 신뢰를 어느 정도 회복하는 데 도움이 되었습니다. 

결론: 

이스라엘과 이란 간의 취약한 휴전은 여전히 글로벌 시장의 주요 초점으로 남아 있으며, 원자재와 통화가 변화하는 지정학적 및 경제적 신호에 반응하는 동안 거래자들은 신중하게 움직이고 있습니다.