الذهب والنفط والعملات المشفرة وتطورات السوق العالمية

الذهب يحافظ على ثباته قبيل بيانات الوظائف الأمريكية

ظلت أسعار الذهب مستقرة في التعاملات الآسيوية يوم الخميس بعد ثلاثة أيام متتالية من المكاسب، حيث توخى المستثمرون الحذر قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الرئيسية التي قد تشكل خطوة السياسة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

تم دعم الذهب من خلال المخاوف بشأن العجز المالي للولايات المتحدة ، مدفوعا بدفع الجمهوريين لدفع مشروع قانون خفض الضرائب الواسع للرئيس ترامب. بالإضافة إلى ذلك ، ساعد عدم اليقين بشأن الصفقات التجارية الأمريكية قبل الموعد النهائي للتعريفة الجمركية في 9 يوليو في الحفاظ على اهتمام السوق بالذهب.

ينتظر المستثمرون الآن تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر صدوره في وقت لاحق يوم الخميس لمزيد من الوضوح حول مسار سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
واعتبرت التصريحات الحذرة الأخيرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول متحفظة، على الرغم من أنه لم يستبعد خفض محتمل لأسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.

في حين أنه من المتوقع على نطاق واسع خفض سعر الفائدة في سبتمبر ، أدت قراءات التضخم الضعيفة الأخيرة وعلامات التباطؤ الاقتصادي الأمريكي إلى زيادة فرص دورة التيسير المبكرة والأعمق.

أدت تهديدات ترامب المتكررة باستبدال باول ودعواته لخفض فوري في أسعار الفائدة إلى زيادة التكهنات بتحولات سياسية عدوانية.

كانت أسعار الذهب هذا الأسبوع مدعومة بتوقعات بانخفاض أسعار الفائدة وضعف الدولار الأمريكي.

اتجاهات العملات والدولار

تم تداول معظم العملات الآسيوية في نطاقات ضيقة يوم الخميس وسط تفاؤل حذر بشأن التقدم التجاري المحتمل مع الولايات المتحدة كما أثرت البيانات الاقتصادية الضعيفة من الصين وأستراليا على المعنويات.

استقر الدولار الأمريكي ، حيث تراقب الأسواق عن كثب تقدم مشروع قانون الضرائب والإنفاق الأمريكي ، والذي كان من المقرر التصويت عليه في مجلس النواب.

يواجه الدولار اختبارا رئيسيا من الانتخابات القادمة تقرير التوظيف في الولايات المتحدة, وهو ما من المتوقع أن يؤثر على مسار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

رؤى سوق النفط

مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت بشكل غير متوقع 3.85 مليون برميل الأسبوع الماضي ، متحديا التوقعات بسحب 3.5 مليون برميل ، وفقا للبيانات الحكومية الصادرة يوم الأربعاء.

كما ارتفعت مخزونات البنزين 4.19 مليون برميل، إثارة المخاوف بشأن قوة الطلب على الوقود في الصيف.

يتحول الاهتمام الآن إلى تقرير تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو ، والذي من المرجح أن يقدم نظرة ثاقبة إضافية حول الزخم الاقتصادي الأمريكي واتجاهات استهلاك الوقود.

الأسواق لا تزال متيقظة للمستقبل القادم الموعد النهائي للتعريفة 9 يوليو ، حيث تم إبرام اتفاقيات تجارية محدودة فقط حتى الآن.

من المقرر أن تجتمع أوبك + خلال عطلة نهاية الأسبوع ، ومن المتوقع أن توافق المجموعة على زيادة الإنتاج بمقدار 411,000 برميل يوميا في أغسطس.
وتستمر هذه الزيادة المخطط لها في خطوة أوبك التدريجية لتخفيف التخفيضات الكبيرة في الإنتاج لمدة عامين.

ويتماشى القرار أيضا مع دعوات الرئيس ترامب المستمرة لكل من أوبك والمنتجين الأمريكيين زيادة الإنتاج لإبقاء الأسعار تحت السيطرة.

تحركات سوق العملات المشفرة

استعادت أسعار العملات المشفرة، بما في ذلك البيتكوين، بعض الأرض بعد يونيو الضعيف.

كان انتعاش البيتكوين مدعوما بتحسن معنويات السوق بعد اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة وفيتنام, ثالث اتفاق من نوعه من قبل واشنطن قبل الموعد النهائي في 9 يوليو.

كما رحبت الأسواق قرار الولايات المتحدة بتخفيف بعض القيود المفروضة على صادرات تكنولوجيا الرقائق إلى الصين بعد أن توصل كلا البلدين إلى إطار عمل تجاري في يونيو.

ازداد التفاؤل بشأن إمكانية إبرام صفقات تجارية أمريكية إضافية في الأيام المقبلة. وأشار المسؤولون إلى أن الاتفاق مع الهند يقترب ، على الرغم من توقف المحادثات مع اليابان وكوريا الجنوبية.

أكد الرئيس ترامب أنه لا يخطط لتمديد الموعد النهائي في 9 يوليو لفرض تعريفات جمركية حادة على الشركاء التجاريين الرئيسيين.

📌 استنتاج

الأسواق مدفوعة حاليا بالحذر حيث ينتظر المستثمرون تقرير الوظائف في الولايات المتحدة ، ويراقبون المفاوضات التجارية ، ويتتبعون تعديلات إنتاج النفط ، ويراقبون انتعاش سوق العملات المشفرة.
ستكون هذه التطورات محورية في تشكيل الموجة التالية من الاتجاهات عبر السلع والعملات والأصول المشفرة العالمية.