الموقع المؤسسي 
مقدمة
تمثل نظرية موجات إليوت واحدة من أهم الأدوات في التحليل الفني للأسواق المالية. تعتمد هذه النظرية على نمط متكرر من الحركات التي تعكس سيكولوجية المستثمرين بمرور الوقت. إنه جزء لا يتجزأ من فهم كيفية تحرك الأسعار عبر الأسواق المختلفة ، سواء في الفوركس أو الأسهم أو السلع.
اكتشف رالف نيلسون إليوت هذه النظرية في ثلاثينيات القرن العشرين عندما لاحظ أن الأسواق تتحرك في أنماط محددة يمكن التنبؤ بها بناء على التغيرات النفسية للمشاركين في السوق. يعتقد إليوت أن الأسواق لا تتحرك بشكل عشوائي ولكنها تتبع أنماطا محددة يمكن قراءتها وتحليلها للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.
الأساس العلمي وراء النظرية
تستند نظرية موجات إليوت إلى مبدأ أن تحركات السوق ليست عشوائية ولكنها تتبع دورات نفسية شائعة. وفقا لإليوت ، تتكون هذه الدورات من موجات مندفعة تتحرك في اتجاه الاتجاه الأساسي للسوق والموجات التصحيحية التي تتحرك ضده.
الموجات الاندفاعية
تمثل الموجات الاندفاعية الحركات التي تتحرك في نفس اتجاه الاتجاه الأساسي للسوق. تتكون هذه الموجات من خمس موجات أصغر ، ثلاث منها تتحرك في اتجاه الاتجاه ، واثنتان تصحيحيتان.
- الموجة الأولىهذه بداية اتجاه جديد.: تبدأ هذه الموجة عادة عندما يبدأ المستثمرون في الشراء بعد فترة من ظروف ذروة البيع في السوق. غالبا ما تكون هذه الموجة غير واضحة لمعظم المستثمرين ، حيث تعتبر جزءا من التصحيح وليس اتجاها جديدا.
- الموجة الثانيةهذه موجة تصحيحية بعد الموجة الأولى.: قد يكون تراجعا طفيفا في السوق حيث يجني بعض المستثمرين أرباحا بعد الحركة الأولية ، لكنه لا يعكس الحركة الصعودية السابقة تماما.
- الموجة الثالثةهذه هي أطول وأقوى الأمواج.: في هذه المرحلة ، يدرك معظم المستثمرين أن السوق في اتجاه صعودي جديد ، مما يدفعهم إلى الشراء بكثافة ، مما يؤدي إلى ارتفاع كبير في الأسعار.
- الموجة الرابعةيمثل هذا موجة تصحيحية أخرى بعد الموجة الثالثة القوية.: عادة ما تكون هذه الموجة أقل حدة من الموجة الثانية.
- الموجة الخامسةهذه هي المرحلة الأخيرة من الحركة الاندفاعية.: يمكن أن يكون أضعف من الموجة الثالثة ، لكنه يمثل نهاية الاتجاه الصعودي قبل أن يبدأ التصحيح الكامل.
الموجات التصحيحية
بعد انتهاء الموجات الاندفاعية ، يدخل السوق مرحلة تصحيحية تتكون من ثلاث موجات ، تعرف باسم الموجات التصحيحية (ABC).
- الموجة أهذه هي بداية التصحيح بعد انتهاء الموجة الخامسة.: في هذه المرحلة ، يبدأ المستثمرون في جني الأرباح ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
- الموجة بهذا ارتداد صعودي ضمن الاتجاه التصحيحي.: قد يعتقد البعض أن السوق سيستأنف اتجاهه الصعودي ، لكنه موجة تصحيحية داخل التصحيح.
- الموجة جهذه هي المرحلة الأخيرة من التصحيح ، حيث يكتمل التصحيح ، وتنخفض الأسعار أكثر ، مما يهيئ السوق لموجة اندفاعية جديدة.:
الفركتلات وأنماط الموجة
واحدة من السمات المميزة لنظرية موجات إليوت هي مفهوم الفركتلات. يشير هذا إلى حقيقة أن كل موجة اندفاعية وتصحيحية تتكون من موجات أصغر بداخلها. على سبيل المثال ، يمكن أن تتكون الموجة الأولى من خمس موجات أصغر ، حيث تتبع كل من تلك الموجات الأصغر نفس هيكل الموجات الأكبر. هذا يجعل السوق قابلا للتحليل في أطر زمنية متعددة ، من فترات قصيرة مثل الدقائق إلى الفترات الطويلة مثل السنوات.
العلاقة بين موجات إليوت وفيبوناتشي
ترتبط نظرية موجات إليوت ارتباطا وثيقا بتسلسل فيبوناتشي. تستخدم النظرية نسب فيبوناتشي للتنبؤ بنقاط الانعكاس أو التصحيح المحتملة في السوق. على سبيل المثال ، يمكن استخدام نسب مثل 38.2٪ و 61.8٪ لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. في كثير من الأحيان ، تنتهي الموجات التصحيحية عند هذه المستويات.
كيفية استخدام نسب فيبوناتشي مع موجات إليوت
عندما يكمل السوق موجة اندفاعية (الموجات 1-5) ، يمكن للمتداولين استخدام نسب فيبوناتشي لتحديد المستويات التصحيحية المحتملة لموجة ABC. على سبيل المثال ، إذا كان المتداول يتوقع أن يدخل السوق مرحلة تصحيحية ، فيمكنه رسم نسب فيبوناتشي من أعلى الموجة الخامسة إلى أسفل الموجة الأولى لتحديد مستويات التصحيح المحتملة.
تطبيق موجات إليوت في التداول
موجات إليوت هي أداة تحليلية قوية يمكن استخدامها لتحديد فرص التداول المثلى. من خلال فهم تحركات الموجة ، يمكن للمتداولين تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج في السوق. فيما يلي بعض الأمثلة على كيفية تطبيق موجات إليوت في التداول:
- تحديد الاتجاه الرئيسي للسوق من خلال تحليل الموجات الاندفاعية والتصحيحية ، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صعودي أو هبوطي. عند اكتمال نموذج الموجات الخمس ، يمكن توقع مرحلة تصحيحية ، مما يوفر فرصة للمتداولين للاستفادة من الاتجاه القادم.
- الاستفادة من التصحيحات يمكن استخدام موجات إليوت للتنبؤ بمستويات التصحيح المحتملة. على سبيل المثال ، إذا توقع المتداول أن السوق قد أكمل موجة اندفاعية ، فيمكنه استخدام نسب فيبوناتشي لتحديد مستويات التصحيح المحتملة لموجة ABC.
- التوقيت الأمثل للدخول والخروج عند اكتمال نموذج الموجة ، يمكن أن يكون بمثابة إشارة للمتداولين للدخول إلى السوق أو الخروج منه. على سبيل المثال ، إذا اكتملت الموجة C ، فيمكن أن تشير إلى دخول السوق ، حيث يتوقع المتداولون أن يبدأ السوق مرحلة اندفاعية جديدة.
- الجمع بين موجات إليوت والمؤشرات الفنية الأخرى يمكن تحسين دقة تنبؤات موجة إليوت باستخدامها جنبا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى. على سبيل المثال ، يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية (RSI) لتحديد نقاط الدخول والخروج بشكل أفضل.
أمثلة عملية لتطبيق نظرية موجات إليوت
مثال 1: تداول تصحيح بعد اتجاه صعودي في زوج اليورو / الدولار الأمريكي
لنأخذ مثالا من سوق الفوركس. إذا كنت تتداول زوج يورو / دولار EUR / USD ولاحظت أن السعر قد ارتفع بشكل كبير على مدار عدة أسابيع ، فيمكنك تحليل هذا الارتفاع باستخدام موجات إليوت. يمكن تقسيم الحركة إلى خمس موجات اندفاعية ، وبمجرد اكتمال الموجة الخامسة ، قد تبدأ مرحلة التصحيح المحتملة.
بمجرد اكتمال الموجة الخامسة ، يمكن استخدام نسب فيبوناتشي لتحديد مستويات التصحيح المحتملة. إذا ارتد السعر إلى مستوى 61.8٪ ، فقد يشير ذلك إلى أن السوق قد أكمل تصحيحه وهو على وشك الدخول في موجة اندفاعية جديدة.
مثال 2: الاتجاه الصعودي في سهم Tesla
عند تداول سهم Tesla ، قد يبدأ السعر في حركة صعودية بعد إعلان أرباح إيجابي. يمكن تقسيم الحركة إلى خمس موجات اندفاعية وفقا لموجات إليوت. تمثل الموجة الأولى بداية الاتجاه الجديد بعد فترة من التماسك ، وتستمر الموجة الثالثة والخامسة في دفع الأسعار إلى الأعلى بزخم قوي. خلال هذه الموجات ، يمكن للمتداولين الدخول في مراكز شراء في كل موجة مندفعة ، مما يزيد من فرصهم في الربح.
تحديات تطبيق نظرية موجات إليوت
على الرغم من فوائدها العديدة ، قد يواجه المتداولون بعض التحديات عند تطبيق نظرية موجات إليوت:
- صعوبة في التعرف بدقة على الموجات قد يكون تحديد الموجات بدقة أمرا صعبا ، خاصة في الأسواق المتقلبة. قد يعرض السوق أنماطا مربكة ، مما يجعل من الصعب تحديد الموجة التي يمر بها السوق حاليا.
- الحاجة إلى خبرة واسعة تتطلب نظرية موجات إليوت قدرا كبيرا من المعرفة والخبرة. يحتاج المتداولون إلى تحليل السوق بعناية والاعتماد على الحكم الشخصي ، مما قد يؤدي إلى تفسيرات مختلفة بين المحللين.
- الاعتماد على أدوات أخرى قد لا تكون نظرية موجات إليوت كافية بمفردها. يحتاج المتداولون إلى دمجها مع أدوات تحليلية أخرى لتأكيد توقعاتهم وتجنب الخسائر.
انتقادات لنظرية موجة إليوت
على الرغم من شعبيتها ، فقد تعرضت نظرية موجات إليوت لانتقادات من قبل بعض المتداولين والمحللين. يجادلون بأن النظرية يمكن أن تكون معقدة للغاية وتعتمد على التفسيرات الذاتية. يعتقد بعض النقاد أن محاولات تحديد الموجات قد تكون عرضة للأخطاء في الأسواق المتقلبة.
ومع ذلك ، لا يزال العديد من المتداولين يعتبرون هذه النظرية أداة تحليلية قيمة تساعدهم على فهم تحركات السوق والاستفادة من فرص التداول.
استنتاج
نظرية موجات إليوت هي أداة تحليلية قوية توفر إطارا لتحليل تحركات السوق المتكررة. على الرغم من أنه يواجه بعض التحديات ، عند استخدامه بشكل صحيح ، يمكن أن يكون مفيدا للغاية في تحليل الأسواق المالية وتحديد فرص التداول المثلى.
في DB للاستثمار، نعتقد أن إتقان هذه الأداة يمكن أن يمكن المتداولين من اتخاذ قرارات مستنيرة والاستفادة من فرص السوق. سواء كنت متداولا مبتدئا أو متمرسا ، فإن دمج موجات إليوت في استراتيجيتك قد يكون المفتاح لإطلاق العنان لإمكانات التداول الخاصة بك.