الموقع المؤسسي 
الأسواق تتفاعل مع انخفاض الذهب بشكل حاد
ترامب يضغط من أجل خفض أسعار الفائدة بقوة
يوم الثلاثاء ، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة يجب تخفيضها بمقدار ما ما لا يقل عن نقطتين إلى ثلاث نقاط مئوية، واستمرارا في انتقاده لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
جاءت تعليقات ترامب قبل ساعات فقط من شهادة باول المقررة أمام الكونجرس.
في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي ، صرح ترامب: "آمل أن يتعامل الكونجرس حقا مع هذا الشخص العنيد للغاية والغبي للغاية. سندفع ثمن عدم كفاءته لسنوات عديدة قادمة ،" في إشارة إلى إحجام باول عن خفض أسعار الفائدة كما يطالب ترامب.
قارن ترامب الاحتياطي الفيدرالي بالبنك المركزي الأوروبي ، مدعيا أن وأضاف "أوروبا أجرت 10 تخفيضات بينما لم نقم بأي تخفيضات".
تأتي هذه الهجمات الجديدة في الوقت الذي يواصل فيه ترامب الضغط بقوة من أجل خفض أسعار الفائدة ، وهو ما يتناقض بشدة مع موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر.
في الأسبوع الماضي ، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير ، حيث حذر باول من أن تعريفات ترامب قد تزيد من التضخم ، مما يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي سببا أقل لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.
خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بإجمالي 1٪ في عام 2024، لكنه أشار إلى نهج حذر للغاية للتخفيضات المحتملة في 2025 و 2026.
إعلان وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران
في وقت متأخر من يوم الاثنين ، أعلن الرئيس ترامب عن وقف إطلاق النار الكامل بين إسرائيل وإيران، مما يشير إلى نهاية محتملة ل صراع لمدة 12 يوما.
أسعار الذهب تراجعت أكثر من 1٪ خلال التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء مع انحسار التوترات الجيوسياسية بعد إعلان وقف إطلاق النار.
وأكدت التقارير أن إيران قبلت الهدنة. ومع ذلك، حذر وزير الخارجية الإيراني من أن وقف إطلاق النار لن يستمر إلا إذا أوقفت إسرائيل عملياتها العسكرية.
جاء هذا الإعلان بعد فترة وجيزة من ضرب الولايات المتحدة ثلاثة مواقع نووية إيرانية. ردت عليها طهران يوم الاثنين بشن هجمات صاروخية على قاعدة جوية أمريكية في قطر.
رحبت الأسواق بوقف إطلاق النار ، مع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ترتفع وأسعار النفط تنخفض بأكثر من 3٪. والمخاوف من تخفيف انقطاع الإمدادات.
تحول المستثمرون بعيدا عن أصول الملاذ الآمن مثل الذهب وانتقلوا نحو الأسهم والأصول عالية المخاطر.
على الرغم من بعض الدعم من ضعف الدولار ، ظل المستثمرون حذرين قبل جيروم باول شهادة لمدة يومين أمام الكونجرس ابتداء من يوم الثلاثاء.
ردود فعل السوق:
- أكثر مكاسب العملات الآسيوية يوم الثلاثاء، بينما تراجع الدولار الأمريكي بعد إعلان وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران وإسرائيل.
- ظلت معنويات المخاطرة محدودة إلى حد ما بينما كان المتداولون ينتظرون تأكيد رسمي من كل من إسرائيل وإيران.
- وبحسب ما ورد شنت إيران هجوما صاروخيا آخر على إسرائيل في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، قبل وقت قصير من بدء وقف إطلاق النار المتوقع.
- كما دعمت العملات الإقليمية التوقعات المتزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يفعل ذلك خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في يوليو ، الضغط الإضافي على الدولار.
استنتاج:
لا تزال الأسواق على حافة الهاوية وسط التحولات الجيوسياسية والضغط المتزايد على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة. في حين أن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران قد هدأ المخاوف على المدى القصير، يركز المتداولون الآن على شهادة باول وقرارات السياسة النقدية القادمة.